Tras alcanzar un acuerdo vinculante con Vodafone España en enero de 2025 para crear la mayor y más moderna compañía independiente de fibra óptica a nivel europeo (“FiberCo”), MasOrange, líder del mercado de las telecomunicaciones en España por número de clientes, anuncia hoy que ha logrado asegurar con éxito unos 11.000M€ de financiación[1] destinados a una doble operación para financiar la creación de la citada FiberCo y refinanciar la “deuda senior” de la Compañía en condiciones más favorables a las actuales.
Este paquete de financiación, que incluye 6.250M€ para mejorar las condiciones financieras de MasOrange y 4.750M€ para sufragar la infraestructura de la futura FiberCo, han sido proporcionados por un grupo de cerca 20 entidades bancarias de primer nivel mundial, lo que demuestra el amplio respaldo del mercado financiero global hacia el Grupo.
La financiación de la infraestructura de la FiberCo se ha estructurado para lograr una calificación “investment grade” (grado de inversión), lo que desmuestra un perfil crediticio sólido y una perspectiva positiva para el mercado telecom español.
De acuerdo con el compromiso ya anunciado, la totalidad de los ingresos que obtenga MasOrange por esta operación se utilizarán para repagar deuda acelerando el plan de desendeudamiento de la Compañía con el objetivo de alcanzar lo antes posible el nuevo ratio objetivo de 2,75x de deuda a EBITDA post cierre de la FiberCo.
Además, el nuevo paquete de deuda corporativa de 6.250M€ permitirá optimizar aún más la estructura financiera de MasOrange tras la exitosa revaloración del préstamo TLB (Term Loan B) en marzo de 2025, reduciendo así aún más el coste ponderado de la deuda de la Compañía.
Según ha manifestado Ludovic Pech, Director Financiero de MasOrange, “Estamos encantados con la firma de la financiación de nuestra FiberCo con una calificación grado de inversión y la exitosa refinanciación de nuestra deuda en condiciones más favorables, lo que demuestra la confianza depositada en la Compañía por nuestros socios financieros”.
[1] Esta financiación está condicionada a la exitosa creación de la FiberCo, que se prevé que se produzca durante el verano de 2025.
